Green Banking - o impacto das alterações climáticas na regulação prudencial e na estabilidade financeira na Uniâo Europeia

Abstract

A incerteza sobre as condições económicas e climáticas afecta a actuação dos agentes, as políticas públicas e as interacções entre o clima e a economia. As alterações climáticas podem resultar em riscos físicos e em riscos de transição e consequentemente podem afectar a segurança e a solidez das instituições financeiras e a própria estabilidade financeira. Assim, entende-se útil actuar sobre estes factos e tanto quanto a pesquisa permitiu perceber até à actualidade, não existe uma explicação por parte da literatura, com a metodologia que se utilizará na presente investigação, aplicada ao caso empírico da UE27 (2020). Como tal, o presente estudo segue uma metodologia assente no conceito de activos ponderados pelo risco ambiental (ERWA) e demonstra que as externalidades ambientais do espaço económico variarão entre 3,1% e 5,5% do PIB da União. A implementação desta medida microprudencial permitirá distinguir os sectores de actividade entre green e non-green, não resultando numa abordagem demasiado penalizadora em termos de requisitos de capital para os bancos, beneficiando as exposições verdes, comparativamente ao actual enquadramento regulatório. Estas conclusões podem ser consideradas relevantes para os decisores públicos, no que concerne à delineação de políticas ambientais e à implementação do princípio do poluidor-pagador; - Green Banking – O impacto das alterações climáticas na Regulação Prudencial e na Estabilidade Financeira na União Europeia

Abstract: The uncertainty about economic and climatic conditions affects the actions of agents, public policies and the interactions between climate and the economy. Climate change can result in physical risks and transition risks and consequently can affect the safety and solidness of financial institutions and Financial Stability itself. Thus, it’s considered useful to act on these facts and as far as the research has allowed to understand, there is no explanation by the literature, with the methodology that will be used in the present research, applied to the empirical case of the EU27 (2020). As such, this study follows a methodology based on the concept of ERWA and demonstrates that the environmental externalities of the economic area will vary between 3,1% and 5,5% of the EU GDP and the implementation of this microprudential measure it will make it possible to distinguish the activities between green and non-green, without resulting in an approach that is too penalizing in terms of capital requirements for banks, benefiting green exposures compared to the current regulatory framework. These conclusions can be considered relevant for public decision-makers with regard to the design of environmental policies and the implementation of the polluter-pays principle.