The environmental kuznets curve for Brasil

Abstract

The Environmental Kuznets Curve hypothesis depends upon the assumption that countries go through a similar environmental impact trajectory as they experience income growth. This dissertation establishes an empirical relationship between CO2 emissions and gross domestic product per capita for Brazil over the period 1960-2014. The aim is to verify the existence of this empirical relationship and determine the EKC format. Findings indicate that GDP is related to CO2 in an inverted U-shaped relationship and Brazil is current near to the turning point, which was estimated in 12.205,13 USD. Indeed, from this point, CO2 emissions may decrease as GDP increases. Also, results showed that Brazil, with its current import pattern, is not imposing emissions to other countries. These conclusions may have strong policy consequences because it suggests that decarbonization of the economy will spontaneously lead to positive economic impact in the near future and would be not compromising economic growth; A curva ambiental de Kuznets para o Brasil Resumo: A teoria Environmental Kuznets Curve baseia-se no pressuposto que os países passam por uma trajetória de impacto ambiental semelhante ao crescimento económico. Este estudo busca estabelecer uma relação empírica entre as emissões de CO2 e o PIB per capita, aplicada ao Brasil no período 1960-2014. O objetivo é verificar a existência desta relação empírica e determinar o formato da EKC. Os resultados indicam uma relação em forma de U invertido entre o PIB e o CO2, além de uma proximidade ao ponto de viragem, estimado em 12.205,13 USD. Com efeito, a partir deste ponto, as emissões podem diminuir enquanto que o PIB aumenta. Os resultados também demonstraram que o Brasil, com seu atual modelo de importações, não está impondo emissões para outros países. Estes resultados podem ter grandes implicações, ao sugerirem que a descarbonização da economia teria um impacto económico positivo, num futuro próximo, sem comprometer o crescimento económico.